RSA, LATAM मधील 70% पेक्षा जास्त पालक असुरक्षित दाव्यांचे धारक आणि 48 आणि 2024 च्या अंदाजे 2026% यूएस नोट्सचे धारक आणि 50% पेक्षा जास्त सामाईक इक्विटी धारण करणारे ठराविक भागधारक यांच्यातील कराराचे दस्तऐवजीकरण करते, ज्यांच्या अंमलबजावणीच्या अधीन आहे. पक्षांद्वारे निश्चित दस्तऐवज आणि त्या भागधारकांद्वारे कॉर्पोरेट मंजूरी प्राप्त करणे. संपूर्ण प्रक्रियेत त्यांच्याकडे असल्याने, समूहातील सर्व कंपन्या प्रवासाची परिस्थिती आणि मागणी परवाने म्हणून काम करत आहेत.
“गेली दोन वर्षे जगभरातील अडचणींद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहेत – आम्ही मित्र आणि कुटुंब, सहकारी आणि प्रियजन गमावले आहेत. आणि आमच्या उद्योगासमोरील आजवरच्या सर्वात मोठ्या संकटामुळे जागतिक विमान वाहतूक आणि प्रवास व्हर्च्युअल ठप्प झाल्यामुळे आम्ही परत आलो आहोत. आमची प्रक्रिया अद्याप संपलेली नसताना, आम्ही मजबूत आर्थिक भविष्याच्या मार्गात एक महत्त्वाचा टप्पा गाठला आहे," रॉबर्टो अल्व्हो, LATAM एअरलाइन्स ग्रुप SA चे मुख्य कार्यकारी अधिकारी म्हणाले, "आम्ही त्या पक्षांचे आभारी आहोत जे याद्वारे टेबलवर आले आहेत. या निकालापर्यंत पोहोचण्यासाठी एक मजबूत मध्यस्थी प्रक्रिया, जी सर्व भागधारकांना अर्थपूर्ण विचार प्रदान करते आणि एक रचना जी यूएस आणि चिली दोन्ही कायद्यांचे पालन करते. त्यांनी आमच्या व्यवसायात महत्त्वपूर्ण नवीन भांडवलाची भर घालणे हा त्यांच्या समर्थनाचा आणि आमच्या दीर्घकालीन संभाव्यतेवरील विश्वासाचा पुरावा आहे. LATAM मधील अपवादात्मक टीमसाठी आम्ही आभारी आहोत ज्याने गेल्या दोन वर्षातील अनिश्चितता दूर केली आणि आमचा व्यवसाय चालू ठेवण्यासाठी आणि आमच्या ग्राहकांना शक्य तितक्या अखंडपणे सेवा देण्यासाठी सक्षम केले.
योजना विहंगावलोकन
योजना नवीन इक्विटी, परिवर्तनीय नोट्स आणि कर्जाच्या मिश्रणाद्वारे समूहामध्ये $8.19 अब्ज ओतण्याचा प्रस्ताव देते, ज्यामुळे समूहाला त्याच्या व्यवसाय योजनेची अंमलबजावणी करण्यासाठी योग्य भांडवलीकरणासह अध्याय 11 मधून बाहेर पडता येईल. उदयास आल्यावर, LATAM चे एकूण कर्ज अंदाजे $7.26 अब्ज 1 आणि तरलता अंदाजे $2.67 अब्ज असणे अपेक्षित आहे. समूहाने ठरवले आहे की हा एक पुराणमतवादी कर्जाचा भार आहे आणि जागतिक विमान वाहतुकीसाठी सतत अनिश्चिततेच्या काळात योग्य तरलता आहे आणि पुढे जाणाऱ्या गटाला अधिक चांगली स्थिती देईल.
विशेषत:, योजनेची रूपरेषा अशी आहे की:
• योजनेची पुष्टी केल्यावर, समूह $800 दशलक्ष सामाईक इक्विटी हक्क ऑफर लॉन्च करू इच्छितो, LATAM च्या सर्व भागधारकांसाठी लागू चिली कायद्यांतर्गत त्यांच्या पूर्वनिश्चित अधिकारांनुसार खुली, आणि RSA मध्ये सहभागी होणार्‍या पक्षांकडून पूर्णपणे बॅकस्टॉप, अधीन निश्चित दस्तऐवजांची अंमलबजावणी आणि, बॅकस्टॉपिंग भागधारकांच्या संदर्भात, कॉर्पोरेट मंजुरीची पावती;
• LATAM द्वारे परिवर्तनीय नोट्सचे तीन वेगळे वर्ग जारी केले जातील, त्या सर्व LATAM च्या भागधारकांना आधीपासून ऑफर केल्या जातील. LATAM च्या भागधारकांनी संबंधित प्रीम्पेटिव्ह अधिकार कालावधीत सदस्यत्व न घेतलेल्या मर्यादेपर्यंत:
o परिवर्तनीय नोट्स वर्ग A हे LATAM पालकांच्या काही सामान्य असुरक्षित कर्जदारांना त्यांच्या योजनेअंतर्गत परवानगी असलेल्या दाव्यांचे सेटलमेंट (dación en pago) मध्ये प्रदान केले जाईल;
o परिवर्तनीय नोट्स वर्ग ब वरील संदर्भित भागधारकांद्वारे सदस्यता घेतली जाईल आणि खरेदी केली जाईल; आणि
o बदलण्यायोग्य नोट्स वर्ग C काही सामान्य असुरक्षित कर्जदारांना LATAM ला नवीन पैशांच्या संयोगाच्या बदल्यात आणि त्यांच्या दाव्यांच्या निकालाच्या बदल्यात प्रदान केल्या जातील, काही मर्यादा आणि बॅकस्टॉपिंग पक्षांद्वारे होल्डबॅकच्या अधीन राहून.
• RSA मधील पक्षांनी पूर्णतः बॅकस्टॉप केलेल्या अंदाजे $4.64 बिलियनच्या एकूण रकमेसाठी नवीन पैशाच्या योगदानाच्या विचारात, परिवर्तनीय वर्ग B आणि C मधील बदलण्यायोग्य नोट्स, पूर्णपणे किंवा अंशतः प्रदान केल्या जातील, ज्याची पावती असेल. कॉर्पोरेट मंजुरीचे भागधारक बॅकस्टॉपिंग;
• LATAM $500 दशलक्ष नवीन रिव्हॉल्व्हिंग क्रेडिट सुविधा आणि अंदाजे $2.25 बिलियन एकूण नवीन मनी डेट फायनान्सिंग उभारेल, ज्यामध्ये एकतर नवीन मुदत कर्ज किंवा नवीन रोखे असतील; आणि
• गटाने धडा 11 प्रक्रिया पुनर्वित्त किंवा समूहाच्या प्री-पिटिशन लीज, रिव्हॉल्व्हिंग क्रेडिट सुविधा आणि स्पेअर इंजिन सुविधेसाठी पुनर्वित्त किंवा सुधारणा करण्यासाठी देखील वापरली आणि वापरण्याचा इरादा आहे.
अधिक माहिती
प्रकरण 11 प्रकटीकरण विधानाची पर्याप्तता मंजूर करण्यासाठी आणि मतदान प्रक्रियेस मान्यता देण्यासाठी सुनावणी जानेवारी 2022 मध्ये होणे अपेक्षित आहे, न्यायालयाच्या कॅलेंडरवर विशिष्ट वेळेवर अवलंबून आहे. प्रकटीकरण विधान मंजूर झाल्यास, गट विनंती सुरू करेल ज्या दरम्यान तो कर्जदारांकडून योजनेची मंजुरी घेईल. LATAM मार्च 2022 मध्ये होणाऱ्या योजनेची पुष्टी करण्यासाठी सुनावणीची विनंती करत आहे.
अधिक माहितीसाठी, LATAM ने एक समर्पित वेबसाइट तयार केली आहे: www.LATAMreorganizacion.com, जिथे भागधारक या घोषणेबद्दल अतिरिक्त महत्त्वाची माहिती शोधू शकतात. गटाने अध्याय 11-संबंधित चौकशीसाठी हॉटलाइन देखील स्थापित केली आहे, ज्यावर येथे प्रवेश केला जाऊ शकतो:
• (९२९) ९५५-३४४९ किंवा (८७७) ६०६-३६०९ (यूएस आणि कॅनडा)
• ८०० ९१४ २४६ (चिली)
• ०८०० ५९१ १५४२ (ब्राझील)
• ०१-८००-५१८९२२५ (कोलंबिया)
• (०८००) ७८५२८ (पेरू)
• 1800 001 130 (इक्वाडोर)
• ०८००-३४५-४८६५ (अर्जेंटिना)
येथे पुनर्रचनेशी संबंधित चौकशीसाठी एक समर्पित ईमेल देखील आहे [ईमेल संरक्षित].
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP आणि Claro & Cia द्वारे LATAM ला या प्रक्रियेत सल्ला दिला जातो. कायदेशीर सल्लागार म्हणून, वित्तीय सल्लागार म्हणून FTI सल्लागार आणि गुंतवणूक बँकर म्हणून PJT भागीदार.
सहाव्या स्ट्रीट, स्ट्रॅटेजिक व्हॅल्यू पार्टनर्स आणि स्कल्पटर कॅपिटल यांच्या नेतृत्वाखालील पॅरेंट अॅड हॉक ग्रुपला क्रेमर लेविन नफ्टालिस आणि फ्रँकेल एलएलपी, बोफिल एस्कोबार सिल्वा आणि कोयमन्स, एडवर्ड्स, पोबलेट आणि डिटबॉर्न यांनी कायदेशीर सल्लागार म्हणून सल्ला दिला आहे आणि एव्हरकोर गुंतवणूक म्हणून बँकर
वरील संदर्भित भागधारकांमध्ये (अ) डेव्हिस पोल्क अँड वॉर्डवेल एलएलपी, बॅरोस आणि एराझुरिझ अबोगाडोस आणि पेरेला वेनबर्ग पार्टनर्स एलपी यांनी कायदेशीर सल्लागार आणि गुंतवणूक बँकर म्हणून सल्ला दिलेल्या डेल्टा एअर लाइन्स, इंक, (ब) क्युटो ग्रुप आणि एब्लेन यांचा समावेश आहे. कायदेशीर सल्लागार म्हणून Wachtell, Lipton, Rosen & Katz आणि Cuatrecasas आणि (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd. यांनी सल्ला दिलेला आणि Alston & Bird LLP, Carey Abrogados आणि HSBC यांनी कायदेशीर सल्लागार आणि गुंतवणूक बँकर म्हणून सल्ला दिलेला गट, 2 . यापैकी काही भागधारकांना त्यांच्या वैयक्तिक क्षमतेनुसार Greenhill & Co., LLC आणि ASSET Chile, SA द्वारे सह-आर्थिक सल्लागार म्हणून सल्ला दिला जातो.
या लेखातून काय काढायचे:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
